暗号通貨(マイニング)

Inventory, Fixed Assets & Intengible

 

Inventory

 

Inventoryで重要な論点は3つある。

  1. Costing
  2. Measurement
  3. Valuation(of the ending inventory)

 

① Original Costing

 

Inventoryのベースはhistorical cost。

 

また、Condition-and-location-for-sale ruleというものがあり、単に商品の仕入れ価格のみならず輸送にかかった費用など関連するものをcostに含む

 

費用に含めるもの
  • purchasing cots
  • freight in
  • handling, warehousing cost

 

freight out は含めないので注意 ※selling expense

 

また、BS上、original costかmarket valueのいずれか低い方を計上する。

 

Lower of cost or market (LCM)

 

LIFO と Retail method 以外のcost methodでは、cost と Net realizable valueの低い方を採用する。

 

Market

replacement cost(同じ商品を今日時点で仕入れたらいくらになるのか)である。

 

Ceiling

天井価格という

marketは、ceiling価格を超えてはならない。

 

Net Realizable value(NRV) = selling price minus additional costs to sell item

 

Floor

The ceiling minus a normal gross profit on sale

 

MarketはFloorを下回ってはいけない

 

例題
product A
historical cost $2.70
replacement cost $3.10
selling price $4.50
disposal cost $1.50
gross profit $1.20

 

replacement cost、ceiling、floorの真ん中の数値がmarketとなる。

ceiling(NRV) = 4.50 minus 1.50 = 3.00

floor = 3.00 minus 1.20 = 1.80

replacement cost = 3.10

⇒ ceiling 3.00 が答え

 

market と historical cost を比較して低い方

market 3.00  > historical cost 2.70

⇒ historical cost 2.70が答え

 

② Measuring Inventory

 

在庫の評価方法は大きく2種類ある。

  1. Periodic(期末法)
  2. perpetual(継続法)

 

periodic

 

periodicは品物を仕入れた時にpurchase勘定を使用。(inventoryではない!)

 

(仕入れ時の仕訳)

purchase 100  /  AP or cash 100

 

Purchases + Beginning Inventory = Goods Available for Sale

 

(売上時の仕訳)

cash 100  /  sales 100

 

periodicでは、inventory勘定は期末にしか出てこない。

 

expense and income summary 勘定を使って去年のpurchase勘定を差し替える。

 

そして以下の理由から定期的に在庫を数えなければならない。

 

  1. ending inventoryを確定するため
  2. ダメな商品を発見するため

 

Perpetual

 

仕入れ時にはpurchase勘定を使わない

 

(仕入れ時の仕訳)

Inventory 100 / AP or cash 100

 

perpetualは忙しい!

 

(売上時の仕訳)

cash or AP 100  /  sales 100

cost of goods sold  /  inventory 100

 

perpetualはinventory勘定が頻繁に登場し、常に在庫が更新される。

 

perpetualでもperiodicと同様に在庫を数える必要がある。

 

③ Valuation

 

ending inventoryの評価方法について整理する。

 

Gross Profit Method

 

在庫をestimateする。

 

interim financial statement only.(四半期決算のみ)

 

決算では使ってはいけない。

 

試験では通常、gross profit marginが与えらえる。

 

ただし非常にまれにmark up on costで算出される。

 

  • gross profit margin ⇒ 売上総利益の%
  • mark up on cost   ⇒

 

gross profit%が与えられていたら、100から引いた残りの%がcost of goods soldとなる。

 

mark up on cost が与えられていたら、

 

mark up on cost / mark up on cost +100 = GP%

 

としてGP%を算出する。

 

FIFO

 

最初に仕入れたものから売れていく。

 

最初に仕入れたものがcost of goods soldとしてIncome Statementに計上される。

 

一方で最近仕入れたものは、inventoryとしてBalance Sheetに計上される。

 

FIFOは会計原則であるmatching conceptに反する。

 

特に価格上昇局面では、売上に対してcost of goods soldが古い在庫から計上されていくのでひずみが生じる。

 

一方でB/Sは在庫が最近仕入れたものを反映しているので正確である。

 

LIFO

 

LIFOは最近仕入れたものから売れていく。

 

LIFOのいいところは最近仕入れたものからcost of goods soldとしてincome statementに計上されていく。

 

逆に古い商品がBSに残る。

 

Weighted Average 加重平均

 

Cost of goods available sale /  number of units available for sale

 

periodic methodを使う

 

 

Moving Average 移動平均

 

そこまで出題されない

 

perpetual methodを使う

 

Retail Method

 

四半期決算のみ使われる

 

算出方法は以下の通り

 

  1. cost retail ratioを計算(Goods available for sale / goods avairable for sale at retail)
  2. ending inventory at retailを算出

 

Ending inventory at retail × cost to retail ratio

 

Dollar-Value LIFO

 

Base year に修正する

year end inv at year end index base year dollars layer layer valued at own price index inventory on balance sheet
year1 $300,000 1.0 300,000 0 0 300,000
year2 363,000 1.1 330,000 30,000 33,000 333,000
year3 420,000 1.2 350,000 20,000 24,000 357,000
year4 430,000 1.25 344,000 (6,000) 16,800 349,800

 

上記にようにまず、期末在庫価格をindexで割り、base year dollarsに修正。

 

前年のbase year dollarsと比較し、差額をlayerとして計上。

 

layerにindexを乗じて修正。

 

year4についてはyear3より減額しているため、year2との差額14,000に1.2を乗じて16,800と算出。⇒year2 330,000に乗じて算出。

 

base year のindexは1.0。(base year からみて1.0,1.1と考える)

 

Fixed Assets

 

設備投資の中で、1年以上の恩恵があるものはfixed assetに該当する。

 

Capitalized costs

 

それではどのようなものが固定資産に該当するのか?

⇒その資産が使えるようになるまでに搬送した費用、整備した費用など

 

for use ruleという。(試験に名前が出ることはない)

Machinery & equipment
  • insurance in transit
  • freight charge
  • installation fee and testing fee

 

land
  • title fee
  • attorney’s fee
  • recording fee
  • draining cost

 

building
  • title fee
  • attorney’s fee
  • recording fee after excavation point

 

土地を買ってビルを建てる場合、どこから土地?

⇒excavation point

 

Capitalized interest

 

自社ビル建設のための借入金返済利息

 

建設中の時のみinterest計上することができる

 

Improvement

 

Improvementにはcapitalizeするものと、expense計上するものがある。

 

新しい壁紙にしたなど、良化するものはcapitalize計上する。

 

増築、大規模修繕などもcapitalize

 

固定資産として資産計上する条件は以下のとおり

  • extend the useful life of asset 寿命拡張
  • increase the number of units produced 生産性向上
  • increase the quality of units 品質良化
  • increase the efficiency of asset 効率化

 

Impairments

 

減損。持っている固定、無形資産を3つのカテゴリに分けてテストしなければならない。

 

Held for use

 

book valueと比較してexpected future cash flowが低ければ損失計上しなければならない。

 

book300M  /  future cash flow100M の場合

 

loss200 /  asset200

 

fair value は100になり、耐用年数で償却されていく

 

例え後で価値があると判明したとしても、価格を上げてはいけない(not reported)※IFRSは許されている

 

Held for sale

 

12カ月以内に売却するもの。

 

Book value300 > Net Realizable value(selling price minus any cost to sell)100

 

loss200     /     asset200

 

1年以内に売るので、depreciationはストップする

 

Held for disposal other than by sale

 

破棄、株主にあげるなど

 

disposalするまではheld for useにて取り扱う

 

exchanges of assets

 

exchange with Commercial Substance

 

資産を交換することで、今後のCFが良化

Fair Value Approachを使う

 

Fair Value Approach

 

①会社は新しい資産をFair market valueで計上する

 

②Fair value を決定する際には、受け取ったものとあげたもののうちよりクリアな方を採用する

 

③fair valueで計上する

 

Book Value Approach

 

簿価で考える。commercial substanceのexchangeでない場合に使用する。

 

fixed assetではなくinventoryまたはnoncommercial substanceでexchangeした場合

 

古い資産の簿価に払ったお金を足せば新しい資産のfair valueを計上することができる。

 

Cash received situation

 

利益は部分的に認められる。損失は全額計上しなければならない。

 

Depreciation

 

buys equipment for $20,000.

salvage value 5,000

useful life 5years

product 15,000 units

 

straight line depreciation

 

20,000-5,000 / 5 = 3,000 毎年$3,000減価償却

salvage value 引き算するのを忘れてはいけない

 

Productive output depreciation

 

20,000 – 5,000 / 15,000 = $1/1depreciation

 

Accelerated methods of depreciation

 

Sum-of-the-Year’s-Digits(SYD)Depreciation

 

5年償却 = 1+2+3+4+5 = 15・・分母

 

n+(n+1)/2で分母が出る。

 

year1 15,000 * 5/15

year2 15,000 * 4/15

year3 15,000 * 3/15

year4 15,000 * 2/15

 

Double-Declining-Balance depreciation

 

20,000*(20%*2)=8,000

straight line methodの率を2倍にして計算する。

他のmethodと異なり、salvage valueを使わない。

 

150%-Declining-Balance Depreciation

 

FARではあまり出題されないが、税法で出る。

20,000*(20*1.5)=6,000

 

Group & Composite Depreciation

 

個別にdepreciationせず、まとめてやる。

会計費用を減らすため

 

Research & Development Costs

 

R&Dはexpense計上

 

資産計上や前払い費用などとしてもいけない。

 

definitions

 

research : new product, new precess

development : plan, design, prototype

 

“production”という言葉がきたら切り離して考えないといけない

 

Alternative future uses

 

machineやequipmentなどを購入した際、今後も他のものに利用していくケース

 

その場合は、capitalizeしてdepreciation expenseのみをR&D expenseに計上する。

 

alternative future usesの記載がない場合、資産に計上せず全額費用計上する。

 

Intangible Assets

 

無形資産。有名なのは、copyrights,patent,trademarks,goodwill,franchise,leasehold improvement, secret formulas

 

Capitalized Costs

 

1. purchase price

 

2. 登記費用

 

3. 裁判費用のうち勝訴したもの

※敗訴したら、経費計上(& write off )

 

4. goodwill(子会社買収時にfair market valueより高い値段で購入した場合の差額)

 

Amortization

 

Intangibles with finite useful life (definite)

 

耐用年数が明確にわかっているもの。

 

Copyright, Leasehold improvement, patentなど。

 

best estimate of useful life で償却していく

 

Intangibles with indefinite useful life

 

耐用年数がわからないやつ。

 

goodwill, trademark

 

少なくとも毎年監査の時に会計士と相談しながら必要に応じて減損しなければならない。

 

減損テスト⇒簿価でのっているgoodwillがfair valueより大きい場合

loss / goodwillの仕訳でloss計上する

 

 

Computer Software

 

software type

 

1.製品化して売っていくソフトウェア

2.社内で使用するためのソフトウェア

 

costs

 

technical feasibilityが確立される前はR&Dコストとして計上してよいが、その後は資産に計上していく

 

duplication and packaging costs は在庫になる。

 

全部で3つのフェーズがある。(R&D, Computer Software, inventory)

 

Capitalized Software Amortization

 

straight line percentage と percentage-of-sales approachの大きい方を使う。

 

もしnet realizable valueが低かったら、そこまで価値を落とさなければならない。